Altempfehlung Wolters Kluwer hat sich in Sachen Performance von einer Schnecke zum Sprinter entwickelt

Bei der niederländischen Wolters Kluwer (ISIN: NL0000395903 - 93,58 Euro) hatten wir in Ausgabe 20/20 eine Kaufempfehlung abgegeben. Das geschah abseits vom Musterdepot. Nachdem es anfänglich träge lief, hätte sich dieser Titel inzwischen als gute Verstärkung für unsere Auswahlliste erwiesen. Denn seit vergangenem Februar ist dieser Wert richtig schwungvoll unterwegs. Und zwar stieg die Notiz seitdem von 63,88 Euro bis heute um mehr als 46%. Gemessen am Empfehlungskurs von 72,32 Euro ergeben sich damit aktuell Buchgewinne von gut 29%. Hinzu kommt auch noch eine zwischenzeitlich zugeflossene Dividende von 0,89 Euro je Aktie.
Dieser Mitfavorit ist in den beackerten Bereichen breit aufgestellt. Denn es handelt sich um einen weltweiten Anbieter von Fachinformationen, Software und Services für Klinik- und Pflegepersonal, Juristen, Steuerberater und Wirtschaftsprüfer sowie für die Bereiche Finanzen, Auditing, Regulatorisches und Compliance. Was Marktteilnehmern wie der Credit Suisse hier gefällt, sind eine starke Marktposition in bestimmten Nischen sowie ein zunehmendes Engagement im Bereich Software (41% des Umsatzes) und Cloud-Umsätze (11,5% des Umsatzes). Außerdem sehen Analysten den Gewinn je Aktie von 2021 bis 2024 stetig von 3,16 Euro auf 4,20 Euro steigen. Die Bewertung ist damit zwar nicht mehr unbedingt günstig, aber solange der Chart keine Verkaufssignale sendet, raten wir dazu, Buchgewinne laufen zu lassen. Die nächste wichtige Bewährungsprobe steht am 04. August mit der für diesen Tag angekündigten Vorlage der Halbjahreszahlen an.